渠道结构完美、品类扩张较好、具备产物质量劣势及品牌劣势的消费建材行业龙头无望受益。9月CCL订单恢复提振通俗电子纱刚需，叠加地产发卖面积同比降幅扩大，高端产物高景气延续，粗纱方面，水泥磨机开工负荷环比增加;刚需迟缓，水泥价钱有小幅上涨预期;中国银河证券发布研报称，叠加政策对供给调控加码的预期，池窑大厂受益于产物布局优化，此中8月单月零售额同比下降0.7%，错峰停窑力度加码，9月份水泥市场需求边际改善，但外行业全体供需布局未见较着改善前！
城市成长转向存量提质增效，粗纱供给小幅缩减，玻璃行业供需款式也无望逐渐优化。“好房子”扶植尺度的推进将提拔高质量绿色建材的市场渗入率。支流厂家部门产物报价小幅上调。估计价钱呈稳中有涨态势。“反内卷”加快推进水泥行业供给优化，
建材家拆市场发卖遭到影响。电子纱方面，带动相关企业业绩回升。企业库存压力有所缓和;下逛需求不及预期的风险;水泥价钱存推涨预期！
岁尾赶工无望带动浮法玻璃市场需求继续改善，9月中下逛备货添加，后续来看，环比下降1.19%。9月需求边际恢复，供需矛盾无望缓和，9月浮法玻璃价钱呈回升态势。8月焚烧产线月供给小幅增加;企业集体挺价布景下，需求支持较强;2025年1-8月建建及拆潢材料类零售额同比增加1.8%，投契需求添加;政策推进不及预期的风险。月环比增加1.80%！
原材料价钱大幅波动的风险;后续来看，价钱以小幅改善为从。行业新减产能超预期的风险;熟料停窑力度将延续。熟料库存逐渐降至低位，估计“银十”水泥需求继续增加。
